Guidelines for Investing in Thai Sustainable Mutual Funds to Gain Personal Income Tax Benefits: A Case Study of Thailand ESG Fund
Abstract
Environmental, Social, and Governance (ESG) issues have gained increasing public attention. The government has implemented measures to promote investment in the Thai ESG Fund to address these challenges, support retirement savings planning, and reduce social inequality alongside tax measures. This study aims to analyze the concepts, theories, and legal frameworks related to investment in the Thai ESG Fund while comparing its tax benefits with those of the Super Savings Fund (SSF) and Retirement Mutual Fund (RMF).
The study found that the Thai ESG Fund stands out with its investment policies prioritizing ESG factors. Investors can claim tax deductions of up to 30% of their net income or a maximum of 300,000 baht annually, with no minimum investment required and no obligation for continuous annual investment. Compared to SSF and RMF, the Thai ESG Fund offers flexibility in investment duration and tax benefits that do not overlap with other investment allocations. Moreover, the Thai ESG Fund provides benefits to multiple stakeholders. Taxpayers gain deductions while supporting socially and environmentally responsible businesses. The fund promotes the growth of ESG-focused enterprises, encourages long-term savings and investments among citizens as supported by the Revenue Department, and aids the government in achieving sustainable development goals and net-zero greenhouse gas emissions in the future.
References
กรมสรรพากร. (2565ก). ถาม-ตอบเรื่องการแจ้งความประสงค์ที่จะใช้สิทธิลดหย่อนภาษีสำหรับผู้ลงทุนในกองทุนรวม SSF/RMF. สืบค้นจาก https://media.ttbbank.com/1/promotion/mf/oct22/taxconsent-aimc-qa.pdf
กรมสรรพากร. (2565ข). ทำความรู้จักกับระบบ My Tax Account. สืบค้นจากhttps://www.rd.go.th/fileadmin/user_upload/lorkhor/press_release/2022/03/my_tax_ edit.pdf
กรมสรรพากร. (2566). กฎกระทรวง ฉบับที่ 390 มาตรการภาษีเพื่อส่งเสริมการลงทุนเพื่อความยั่งยืนของประเทศไทย. ราชกิจจานุเบกษา. เล่ม 140. ตอนที่ 69 ก. หน้า 1 – 2. สืบค้นจาก https://www.rd.go.th/fileadmin/user_upload/kormor/newlaw/mr390.pdf
กาญจน์กมล พรมเหลา. (2564). แนวคิด ESG คืออะไร ทำไมถึงได้รับความนิยมในกลุ่มนักลงทุนในปัจจุบัน สืบค้นจาก https://www.tris.co.th/esg/
จิณณรักษ์ เจตน์รังสรรค์. (2567). ลงทุนกองทุนรวม RMF และ SSF ตอนอายุ 40 จะสายเกินไปไหม?. สืบค้นจาก https://www.moneyadwise.com/content/7271/is-it-too-late-to-invest-in-funds-at-40s
จิราวัฒน์ แสงเป้า ศุภสิทธิ์ จารุพัฒน์หิรัญ และสุภา ทองคง. (2566). ความสำคัญของการเปิดเผยข้อมูลด้านสิ่งแวดล้อม สังคม และธรรมาภิบาล เพื่อการพัฒนาอย่างยั่งยืน. วารสารเครือข่ายส่งเสริมการวิจัยทางมนุษยศาสตร์และสังคมศาสตร์. 6(3), 107 – 119.
ชุรีพร สีสนิท. (2553). ปัจจัยที่ส่งผลต่อแนวโน้มการตัดสินใจลงทุนในกองทุนรวมหุ้นระยะยาว ของลูกค้า บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุนรวมแห่งหนึ่ง ในเขตกรุงเทพมหานคร. วิทยานิพนธ์บริหารธุรกิจมหาบัณฑิต มหาวิทยาลัยศรีนครินทรวิโรฒ.
ณัฐนันทน์ ใจสะอาด. (2565). ความสัมพันธ์ระหว่างประสิทธิภาพด้านการเงิน และการดำเนินธุรกิจโดยคำนึงถึงสิ่งแวดล้อม สังคม และบรรษัทภิบาล (ESG). การประชุมนำเสนอผลงานวิจัยระดับบัณฑิตศึกษา ครั้งที่ 17 ปี วันพุธที่ 10 สิงหาคม, 2565. (หน้า 56 – 64). กรุงเทพฯ, มหาวิทยาลัยหอการค้าไทย
ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย. (2565). สำรวจหุ้นไทยในดัชนีระดับโลก DJSI. สืบค้นจาก https://www.setinvestnow.com/th/knowledge/article/65-investhow-djsi-2021
ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย. (2566). ส่องกองทุนภาษี “ThaiESG” กองทุนรวมไทยเพื่อความยั่งยืน. สืบค้น จาก https://www.setinvestnow.com/th/knowledge/article/439-mutualfund-thai-esg-2023
ธนาคารเกียรตินาคินภัทร.(2566).THAI ESG กองทุนรวมไทยเพื่อความยั่งยืน.สืบค้นจาก https://media.kkpfg.com/document/2023/Dec/สิทธิประโยชน์ทางภาษี.pdf
ธนาคารแห่งประเทศไทย. (2566). ภาวะโลกเดือด ผลกระทบที่ต้องเผชิญ. สืบค้น มกราคม 23, 2567 จาก https://www.mnre.go.th/phangnga/th/news/detail/168716
ปฐมพงศ์ พุกนาค. (2562). ปัจจัยที่มีผลต่อผลการดำเนินงานกองทุนรวมเพื่อการเลี้ยงชีพ (RMF). วิทยานิพนธ์บริหารธุรกิจมหาบัณฑิต มหาวิทยาลัยนเรศวร.
ปัทมา ศรีสวัสดิ์. (2560). การศึกษาปัจจัยที่มีความสำคัญต่อการเลือกลงทุนของ RMF LTF และประกันชีวิตของผู้มีเงินได้ประจำในเขตจังหวัดกรุงเทพมหานคร. วิทยานิพนธ์บริหารธุรกิจมหาบัณฑิต มหาวิทยาลัยหอการค้าไทย.
เยาวลักษณ์ ปริญญาพล, เอกชัย นิตยาเกษตรวัฒน์, และวิยะดา นิตยาเกษตรวัฒน์. (2565). ประสิทธิภาพของหุ้น ESG: กรณีศึกษาของตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย. วารสารบริหารธุรกิจ นิด้า. 2(31), 42-60.
สมาคมบริษัทหลักทรัพย์ไทย. (2566). ASCO. ESG ปัจจัยสำคัญสู่แนวทางการประกอบธุรกิจตามหลักความยั่งยืน. สืบค้นจาก http://www.asco.or.th/uploads/upfiles/files/ASCO%20article_ESG _ed. pdf
สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์. (2566ก). กองทุนรวม Thai ESG ช่วยสร้างอนาคตไทยยั่งยืน. สืบค้นจาก https://www.sec.or.th/TH/Template3/Articles/2566/221266 .pdf?fbclid=IwAR1lEAl-c8Y8gM2DMRGDKs9nMJ4pjUHIMc92um1h29OClE0PuQ-VEli508k
สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์. (2566ข). ESG เทรนด์การลงทุนที่ยั่งยืน – กลุ่มอสังหาริมทรัพย์และก่อสร้าง. สืบค้นจาก https://www.setinvestnow.com/th/ knowledge/article/409-iaa-esg -propcon-2023
สุวิมล มธุรส, จันทิมา ธีรรุจิขจรเดช, และญาดา ชื่นชุ่ม. (2023). แนวทางการเปลี่ยนแปลงเพื่อการพัฒนาธุรกิจอย่างยั่งยืนตามหลักการ ESG. Interdisciplinary Academic and Research Journal. 3(1), 211–226. สืบค้นจาก https://doi.org/10.14456/iarj.2023.14
อภิสิทธิ์ ตระการไพโรจน์. (2563). ปัจจัยที่ส่งผลต่อการตัดสินใจออมเพื่อการเกษียณอายุของกลุ่มคนวัยทำงาน Generation Y ในเขตกรุงเทพมหานครและปริมณฑล. วิทยานิพนธ์การจัดการมหาบัณฑิต มหาวิทยาลัยมหิดล.
อัจฉราพรรณ ชนประชา และวุฒิยา สาหร่ายทอง. (2566). ปัจจัยที่มีอิทธิพลต่อการตัดสินใจเลือกลงทุนในกองทุนรวมเพื่อการออม (SSF) และกองทุนรวมเพื่อการเลี้ยงชีพ (RMF). วารสารสังคมศาสตร์ปัญญาพัฒน์. 5(1), 15-30.
Alda, M. (2020). ESG fund scores in UK SRI and conventional pension funds: Are the ESG concerns of the SRI niche affecting the conventional mainstream?. Finance Research Letters. 36(2), 101-313. Retrieved from https://doi.org/10.1016/j.frl.2019.101313
Barbier, Edward B. (1987). The Concept of Sustainable Economic Development. Environmental Conservation. 14(2), 101-110.
Barnard, C. I. (1968). The Executive Functions (13 ed). Cambridge Massachusetts and London, England: Harvard University Press.
Cowen, S. S., Ferreri, L. B., & Parker, L. D. (1987). The impact of corporate characteristics on social responsibility disclosure: A typology and frequency-based analysis. Accounting, Organizations and Society. 12(2), 111-122. [Online]. https://doi.org/10.1016/0361-3682(87)90001-8.
Dkhili, H. (2023). Does environmental, social and governance (ESG) affect market performance? The moderating role of competitive advantage. Competitiveness Review. 34(2), 327 - 352. [Online]. Retrieved from https://doi.org/10.1108/CR-10-2022-0149
FINNOMENA FUNDS. (2566a). กองทุน Thai ESG คืออะไร? ลดหย่อนภาษีแบบใหม่ เทียบกับ SSF RMF ต่างกันอย่างไร?. สืบค้นจาก https://www.finnomena.com/finnomenafunds/what-is-tesg/
FINNOMENA FUNDS. (2566b). จัดกลุ่มกองทุน Clean Energy + Climate Change + ESG มีเยอะแค่ไหนก็ไม่งง. สืบค้นจาก https://www.finnomena.com/dekfinance/esg-fund-category/
FINNOMENA FUNDS. (2566c). ซื้อกองทุน Thai ESG เท่าไหร่ดี? ให้ประหยัดภาษีที่สุด. สืบค้นจาก https://www.finnomena.com/finnomenafunds/buy-thaiesg-kept/
Freeman, R. E. (1994). The politics of stakeholder theory: Some future directions. Business Ethics Quarterly. 4(4), 409-421. https://doi.org/10.2307/3857340
Innovestx. (2566). กองทุน Thai ESG ลดหย่อนภาษีน้องใหม่ มีอะไรบ้าง?. สืบค้นจาก https://www.innovestx.co.th/knowledge-hub/detail/start-investing-the-first-step/mutual-funds-tesg-condtitions.
Krungsri The COACH. (2566). เทรนด์ลงทุน ESG มาแรง ชี้เป้ากองทุนน่าเก็บเข้าพอร์ต. สืบค้นจาก https://www.krungsri.com/th/krungsri-the-coach/investments/investment-knowledge/trend-invest-esg-mutual-fund
Pinheiro, A. B., Panza, G. B., Berhorst, N. L., Toaldo, A. M. M., and Segatto, A. P. (2023). Exploring the relationship among ESG, innovation, and economic and financial performance: evidence from the energy sector. International Journal of Energy Sector Management. 18(3), 500 – 516. [Online]. https://doi.org/10.1108/IJESM-02-2023-0008
World Bank. (2017). Who cares wins : connecting financial markets to a changing world (English). [Online]. https://documents1.worldbank.org/curated /en/280911488968799581/pdf/113237-WP-WhoCaresWins-2004.pdf
Additional Files
Published
How to Cite
Issue
Section
License
Copyright (c) 2025 journal of business and society innovation
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 International License.
