แนวทางการลงทุนในกองทุนรวมไทยเพื่อความยั่งยืน ให้ได้สิทธิประโยชน์ ด้านภาษีเงินได้บุคคลธรรมดา : กรณีศึกษา Thai ESG Fund
บทคัดย่อ
ปัญหาด้านสิ่งแวดล้อม สังคม และธรรมาภิบาล เป็นประเด็นที่ได้รับความสนใจเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ภาครัฐจึงออกมาตรการส่งเสริมการลงทุนในกองทุนรวมไทยเพื่อความยั่งยืน (Thai ESG Fund) เพื่อแก้ปัญหาดังกล่าว พร้อมสนับสนุนการวางแผนการออมหลังเกษียณ ควบคู่ไปกับการลดความไม่เท่าเทียมในสังคมและมาตรการทางภาษี การศึกษานี้มุ่งวิเคราะห์แนวคิด ทฤษฎี และกฎหมายที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนในกองทุนรวม Thai ESG พร้อมทั้งเปรียบเทียบสิทธิประโยชน์ทางภาษีกับกองทุนรวมเพื่อการออม (SSF) และกองทุนรวมเพื่อการเลี้ยงชีพ (RMF)
ผลการศึกษาพบว่า กองทุนรวม Thai ESG มีความโดดเด่นด้านนโยบายการลงทุนที่คำนึงถึงสิ่งแวดล้อม สังคม และธรรมาภิบาล โดยผู้ลงทุนสามารถลดหย่อนภาษีได้สูงสุด 30% ของรายได้สุทธิ หรือไม่เกิน 300,000 บาทต่อปี อีกทั้งไม่กำหนดจำนวนเงินลงทุนขั้นต่ำ และไม่บังคับให้ลงทุนต่อเนื่องทุกปี เมื่อเปรียบเทียบกับกองทุน SSF และ RMF กองทุนรวม Thai ESG มีความยืดหยุ่นด้านระยะเวลาการลงทุนและสิทธิประโยชน์ทางภาษีที่ไม่รวมวงเงินกับการลงทุนอื่น นอกจากนี้ การลงทุนในกองทุนรวม Thai ESG ยังส่งผลดีต่อหลายฝ่าย ผู้เสียภาษีได้รับสิทธิลดหย่อนและสนับสนุนธุรกิจที่มีความรับผิดชอบ กองทุนช่วยเสริมการเติบโตของธุรกิจที่เน้น ESG กรมสรรพากรส่งเสริมการออมและการลงทุนระยะยาวของประชาชน และรัฐบาลสนับสนุนการบรรลุเป้าหมายการพัฒนาที่ยั่งยืนและการลดการปล่อยก๊าซเรือนกระจกสุทธิเป็นศูนย์ในอนาคต
เอกสารอ้างอิง
กรมสรรพากร. (2565ก). ถาม-ตอบเรื่องการแจ้งความประสงค์ที่จะใช้สิทธิลดหย่อนภาษีสำหรับผู้ลงทุนในกองทุนรวม SSF/RMF. สืบค้นจาก https://media.ttbbank.com/1/promotion/mf/oct22/taxconsent-aimc-qa.pdf
กรมสรรพากร. (2565ข). ทำความรู้จักกับระบบ My Tax Account. สืบค้นจากhttps://www.rd.go.th/fileadmin/user_upload/lorkhor/press_release/2022/03/my_tax_ edit.pdf
กรมสรรพากร. (2566). กฎกระทรวง ฉบับที่ 390 มาตรการภาษีเพื่อส่งเสริมการลงทุนเพื่อความยั่งยืนของประเทศไทย. ราชกิจจานุเบกษา. เล่ม 140. ตอนที่ 69 ก. หน้า 1 – 2. สืบค้นจาก https://www.rd.go.th/fileadmin/user_upload/kormor/newlaw/mr390.pdf
กาญจน์กมล พรมเหลา. (2564). แนวคิด ESG คืออะไร ทำไมถึงได้รับความนิยมในกลุ่มนักลงทุนในปัจจุบัน สืบค้นจาก https://www.tris.co.th/esg/
จิณณรักษ์ เจตน์รังสรรค์. (2567). ลงทุนกองทุนรวม RMF และ SSF ตอนอายุ 40 จะสายเกินไปไหม?. สืบค้นจาก https://www.moneyadwise.com/content/7271/is-it-too-late-to-invest-in-funds-at-40s
จิราวัฒน์ แสงเป้า ศุภสิทธิ์ จารุพัฒน์หิรัญ และสุภา ทองคง. (2566). ความสำคัญของการเปิดเผยข้อมูลด้านสิ่งแวดล้อม สังคม และธรรมาภิบาล เพื่อการพัฒนาอย่างยั่งยืน. วารสารเครือข่ายส่งเสริมการวิจัยทางมนุษยศาสตร์และสังคมศาสตร์. 6(3), 107 – 119.
ชุรีพร สีสนิท. (2553). ปัจจัยที่ส่งผลต่อแนวโน้มการตัดสินใจลงทุนในกองทุนรวมหุ้นระยะยาว ของลูกค้า บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุนรวมแห่งหนึ่ง ในเขตกรุงเทพมหานคร. วิทยานิพนธ์บริหารธุรกิจมหาบัณฑิต มหาวิทยาลัยศรีนครินทรวิโรฒ.
ณัฐนันทน์ ใจสะอาด. (2565). ความสัมพันธ์ระหว่างประสิทธิภาพด้านการเงิน และการดำเนินธุรกิจโดยคำนึงถึงสิ่งแวดล้อม สังคม และบรรษัทภิบาล (ESG). การประชุมนำเสนอผลงานวิจัยระดับบัณฑิตศึกษา ครั้งที่ 17 ปี วันพุธที่ 10 สิงหาคม, 2565. (หน้า 56 – 64). กรุงเทพฯ, มหาวิทยาลัยหอการค้าไทย
ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย. (2565). สำรวจหุ้นไทยในดัชนีระดับโลก DJSI. สืบค้นจาก https://www.setinvestnow.com/th/knowledge/article/65-investhow-djsi-2021
ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย. (2566). ส่องกองทุนภาษี “ThaiESG” กองทุนรวมไทยเพื่อความยั่งยืน. สืบค้น จาก https://www.setinvestnow.com/th/knowledge/article/439-mutualfund-thai-esg-2023
ธนาคารเกียรตินาคินภัทร.(2566).THAI ESG กองทุนรวมไทยเพื่อความยั่งยืน.สืบค้นจาก https://media.kkpfg.com/document/2023/Dec/สิทธิประโยชน์ทางภาษี.pdf
ธนาคารแห่งประเทศไทย. (2566). ภาวะโลกเดือด ผลกระทบที่ต้องเผชิญ. สืบค้น มกราคม 23, 2567 จาก https://www.mnre.go.th/phangnga/th/news/detail/168716
ปฐมพงศ์ พุกนาค. (2562). ปัจจัยที่มีผลต่อผลการดำเนินงานกองทุนรวมเพื่อการเลี้ยงชีพ (RMF). วิทยานิพนธ์บริหารธุรกิจมหาบัณฑิต มหาวิทยาลัยนเรศวร.
ปัทมา ศรีสวัสดิ์. (2560). การศึกษาปัจจัยที่มีความสำคัญต่อการเลือกลงทุนของ RMF LTF และประกันชีวิตของผู้มีเงินได้ประจำในเขตจังหวัดกรุงเทพมหานคร. วิทยานิพนธ์บริหารธุรกิจมหาบัณฑิต มหาวิทยาลัยหอการค้าไทย.
เยาวลักษณ์ ปริญญาพล, เอกชัย นิตยาเกษตรวัฒน์, และวิยะดา นิตยาเกษตรวัฒน์. (2565). ประสิทธิภาพของหุ้น ESG: กรณีศึกษาของตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย. วารสารบริหารธุรกิจ นิด้า. 2(31), 42-60.
สมาคมบริษัทหลักทรัพย์ไทย. (2566). ASCO. ESG ปัจจัยสำคัญสู่แนวทางการประกอบธุรกิจตามหลักความยั่งยืน. สืบค้นจาก http://www.asco.or.th/uploads/upfiles/files/ASCO%20article_ESG _ed. pdf
สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์. (2566ก). กองทุนรวม Thai ESG ช่วยสร้างอนาคตไทยยั่งยืน. สืบค้นจาก https://www.sec.or.th/TH/Template3/Articles/2566/221266 .pdf?fbclid=IwAR1lEAl-c8Y8gM2DMRGDKs9nMJ4pjUHIMc92um1h29OClE0PuQ-VEli508k
สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์. (2566ข). ESG เทรนด์การลงทุนที่ยั่งยืน – กลุ่มอสังหาริมทรัพย์และก่อสร้าง. สืบค้นจาก https://www.setinvestnow.com/th/ knowledge/article/409-iaa-esg -propcon-2023
สุวิมล มธุรส, จันทิมา ธีรรุจิขจรเดช, และญาดา ชื่นชุ่ม. (2023). แนวทางการเปลี่ยนแปลงเพื่อการพัฒนาธุรกิจอย่างยั่งยืนตามหลักการ ESG. Interdisciplinary Academic and Research Journal. 3(1), 211–226. สืบค้นจาก https://doi.org/10.14456/iarj.2023.14
อภิสิทธิ์ ตระการไพโรจน์. (2563). ปัจจัยที่ส่งผลต่อการตัดสินใจออมเพื่อการเกษียณอายุของกลุ่มคนวัยทำงาน Generation Y ในเขตกรุงเทพมหานครและปริมณฑล. วิทยานิพนธ์การจัดการมหาบัณฑิต มหาวิทยาลัยมหิดล.
อัจฉราพรรณ ชนประชา และวุฒิยา สาหร่ายทอง. (2566). ปัจจัยที่มีอิทธิพลต่อการตัดสินใจเลือกลงทุนในกองทุนรวมเพื่อการออม (SSF) และกองทุนรวมเพื่อการเลี้ยงชีพ (RMF). วารสารสังคมศาสตร์ปัญญาพัฒน์. 5(1), 15-30.
Alda, M. (2020). ESG fund scores in UK SRI and conventional pension funds: Are the ESG concerns of the SRI niche affecting the conventional mainstream?. Finance Research Letters. 36(2), 101-313. Retrieved from https://doi.org/10.1016/j.frl.2019.101313
Barbier, Edward B. (1987). The Concept of Sustainable Economic Development. Environmental Conservation. 14(2), 101-110.
Barnard, C. I. (1968). The Executive Functions (13 ed). Cambridge Massachusetts and London, England: Harvard University Press.
Cowen, S. S., Ferreri, L. B., & Parker, L. D. (1987). The impact of corporate characteristics on social responsibility disclosure: A typology and frequency-based analysis. Accounting, Organizations and Society. 12(2), 111-122. [Online]. https://doi.org/10.1016/0361-3682(87)90001-8.
Dkhili, H. (2023). Does environmental, social and governance (ESG) affect market performance? The moderating role of competitive advantage. Competitiveness Review. 34(2), 327 - 352. [Online]. Retrieved from https://doi.org/10.1108/CR-10-2022-0149
FINNOMENA FUNDS. (2566a). กองทุน Thai ESG คืออะไร? ลดหย่อนภาษีแบบใหม่ เทียบกับ SSF RMF ต่างกันอย่างไร?. สืบค้นจาก https://www.finnomena.com/finnomenafunds/what-is-tesg/
FINNOMENA FUNDS. (2566b). จัดกลุ่มกองทุน Clean Energy + Climate Change + ESG มีเยอะแค่ไหนก็ไม่งง. สืบค้นจาก https://www.finnomena.com/dekfinance/esg-fund-category/
FINNOMENA FUNDS. (2566c). ซื้อกองทุน Thai ESG เท่าไหร่ดี? ให้ประหยัดภาษีที่สุด. สืบค้นจาก https://www.finnomena.com/finnomenafunds/buy-thaiesg-kept/
Freeman, R. E. (1994). The politics of stakeholder theory: Some future directions. Business Ethics Quarterly. 4(4), 409-421. https://doi.org/10.2307/3857340
Innovestx. (2566). กองทุน Thai ESG ลดหย่อนภาษีน้องใหม่ มีอะไรบ้าง?. สืบค้นจาก https://www.innovestx.co.th/knowledge-hub/detail/start-investing-the-first-step/mutual-funds-tesg-condtitions.
Krungsri The COACH. (2566). เทรนด์ลงทุน ESG มาแรง ชี้เป้ากองทุนน่าเก็บเข้าพอร์ต. สืบค้นจาก https://www.krungsri.com/th/krungsri-the-coach/investments/investment-knowledge/trend-invest-esg-mutual-fund
Pinheiro, A. B., Panza, G. B., Berhorst, N. L., Toaldo, A. M. M., and Segatto, A. P. (2023). Exploring the relationship among ESG, innovation, and economic and financial performance: evidence from the energy sector. International Journal of Energy Sector Management. 18(3), 500 – 516. [Online]. https://doi.org/10.1108/IJESM-02-2023-0008
World Bank. (2017). Who cares wins : connecting financial markets to a changing world (English). [Online]. https://documents1.worldbank.org/curated /en/280911488968799581/pdf/113237-WP-WhoCaresWins-2004.pdf
ไฟล์ประกอบ
เผยแพร่แล้ว
รูปแบบการอ้างอิง
ฉบับ
ประเภทบทความ
สัญญาอนุญาต
ลิขสิทธิ์ (c) 2025 วารสารนวัตกรรมทางธุรกิจและสังคม
อนุญาตภายใต้เงื่อนไข Creative Commons Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 International License.
